2018年末初めて来るNISAのロールオーバーをわかりやすく解説

NISAのロールオーバーって何?」
NISAのロールオーバーってした方がよいの?」
「ロールオーバーをする際に手続きは必要?」

 など、最近、「NISAのロールオーバー」のことが気になっている方は多いのではないでしょうか?

 それは、次の3つのことが影響しているかもしれません。

1 2017年の税制改正で、NISAロールオーバーの可能な金額の上限が撤廃されたためNISAのメリットが増大したこと。(※以前は、120万円が上限でした)

 NISAの制度は、2014年にスタートしたので、5年後の今年、2018年末は、初めてロールオーバーのことを考えなければいけない年となるということ。

 2018年購入分5年後にロールオーバーができ、実質10年間の非課税運用のメリットを享受できる最後の年となるということ。

 そこで、今回は、NISAのロールオーバーに関して理解できるように、ロールオーバーのしくみ、ロールオーバーをした方が良いかどうか、手続きの方法、注意点等をまとめました。

 今年、ロールオーバーのことを考えなくてはいけない人にとっては、ロールオーバーをするとどうなるか?ロールオーバーをするべきか?などがわかる内容となっております。

 また、今後の購入分にロールオーバーがどう影響してくるのか?ロールオーバーのメリットを活かす商品の選び方等も解説します。

 是非、お読みいただき、NISAのメリットを最大限に活用し資産運用を成功させてください。

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1 NISAのロールオーバーの概要

 ロールオーバーとは、NISA口座で金融商品を購入し非課税期間の5年が終了後、保有している金融商品を翌年のNISAの非課税枠に移すことをいいます。

 ロールオーバーをすることでNISAは当初は5年間非課税で運用できる制度だったのですが、実質、10年間非課税で運用できることになります。

 ※本来、NISAの非課税枠は年間120万円ですが、満了時に120万円を超えていても全額ロールオーバーが可能です。(平成17年税制改正)

 以下は、2014NISA口座100万円の運用をスタートし、2018末にロールオーバーをして、保有する商品を2019の非課税枠に移した場合の例です。

ロールオーバーのしくみ

2 ロールオーバーをした方が良いか、しない方が良いか

 基本的に、売却をしないで運用を継続するのであれば、5年後の損益にかかわらずロールオーバーをしないことより、ロールオーバーをすることにメリットがあります。

 2017年の税制改正でロールオーバーのできる金額の上限が撤廃されたため、さらにロールオーバーをすることによるメリットは増大しました。

 ただし、運用を継続する場合でも、新しい商品を購入したい場合などは、ロールオーバーをしない方がよいケースもありますので念のためまとめておきます。

2-1 ロールオーバーをした方が良いケース(通常はこちら)

 NISA口座で5年間運用した後、さらに運用を続けるのであれば、利益が出ているいない(損失が発生しているかいないか)にかかわらずロールオーバーをした方がその後、非課税で運用でき有利です。

 ロールオーバーせずに課税口座に移してしまうと課税口座に移した時点の価格が取得価格となります。

 したがってその後運用を続けて利益が出た場合は、課税口座に移した時点からの利益に対して課税されてしまいます。

 結果的に税金を払わなくてよいNISA口座で運用した方がよいので、ロールオーバーをした方が有利です。

※ロールオーバーをした後に損失が発生した場合は、ロールオーバーをせずに課税口座に移した方が、損益通算や繰越控除が可能なため、結果的にメリットが出ます。
 しかし、そもそも将来に損失を期待して資産運用をすることはないので、現実的ではありません。

利益が出ている場合

損失が出ている場合

 

2-2 ロールオーバーをしない方が良いケース。

 今、保有している商品を売却せずに、新しい商品をNISA口座で購入したい場合はロールオーバーをする必要はありません。

 非課税枠の120万円以上をロールオーバーしてしまうと、その年は新たにNISA口座ではできなくなってしまいまうからです。

 具体的には、

 「今持っている債券型の投資信託(Aファンド)は、今後5年間であまり値上がりが見込めないので課税口座で運用したい。」
 「新たに120万円は値上がりの見込める株式型の投資信託(Bファンド)で運用したい。」

 というようなケースです。

 この場合は、ロールオーバーをせずにAファンドは課税口座(特定口座等)で運用し、BファンドをNISA口座で新たに購入します。

ロールオーバーしないケース

3 ロールオーバーの注意点

3-1 ロールオーバーをするには手続きが必要

 NISA口座において途中で売却せずに5年間非課税で運用した後は、期間満了時(年末)に

  1. 課税口座に移管するNISA終了) 特定口座か一般口座に移管され、以後の利益には課税される。
  2. ロールオーバーをするNISA継続) 翌年の非課税枠に移し、もう5年間NISA口座において非課税で運用する。

と、2つの選択肢があります。

 また、年末までに何も手続きをしないと、①課税口座に移管されてしまうため、②ロールオーバーをする際は満了前に手続きが必要です。

 ※今年(2018年)が初めてロールオーバーの手続きができる年となるため、今のところ(20188月現在)具体的な手続きの方法は決まっていません。
 年末までに各金融機関より具体的な手続きの方法の案内があると思われます。

3-2 同じ金融機関の口座であることが必要

 NISA口座は1人1口座しか持てませんが、金融機関を変更することはできます。

 ただし、ロールオーバーをする際には、商品を保有している金融機関にNISA口座を設定していないとロールオーバーはできません。

 例えば、2018A銀行NISA口座を設定し購入した100万円分の投資信託をロールオーバーするためには、2023A銀行NISA口座を設定しておく必要があります。

 仮に、2019B証券NISA口座を設定してしまっても、2022の年末までに手続きをして、A銀行に設定しなおせばロールオーバー可能です。

A銀行→B証券

NISAの金融機関の変更に関する詳しい記事はこちらをお読みください。
→NISA口座の金融機関を変更したい!Q&Aと図でわかりやすく解説!

3-3 同じ金融機関でもNISA口座の設定が必要

 ロールオーバーはNISAの制度でつみたてNISAにはありません。
 ですので、ロールオーバーの際にはNISA口座を設定している必要があります。つみたてNISAを設定している場合はロールオーバーできません。

 例えば、2018年にA銀行においてNISA口座にて購入した100万円の投資信託があります。
 2019からは同じA銀行でNISA口座で購入したものはそのままで、つみたてNISAに変更さらに投資信託を購入しました。

 この場合、つみたてNISAのままにしておくとロールオーバーはできません。
 2022の年末までに、2023年のA銀行NISA口座を再度設定する必要があります。

2019つみたてNISAで購入したものはそのまま、2023年つみたてNISAでは購入できません。)

つみたてNISA→NISA

4 FPお勧めのロールオーバーのメリットを最大化するための投資信託の選び方

 NISAのロールオーバーが可能なのは、2018年までの購入分です。

 なぜなら、2019年の購入分に関しては、ロールオーバーができる年は2024年となりますが、NISAの投資可能期間が2023年までなので、非課税枠がなくロールオーバーはできないからです。

 つまり、2018年までの購入分はロールオーバーが可能なので、実質10年間非課税で運用ができますが、2019年以降購入分はロールオーバーができないので5年間しか非課税で運用できません。

 この違いを踏まえて投資信託を選ぶべきです。

4-1 2018年購入分がロールオーバーの最後のチャンス

 2018年までの購入分は、ロールオーバーにより10年間非課税での運用が可能です。
 10年間の長期で運用ができるのであれば、株式を中心としたハイリスクハイリターンの運用を考えていきたいです。

 具体的には、分散効果も考え「世界株式に投資する投資信託」がよいでしょう。
 先進国の株式は長期的には右肩上がりとなりますし、10年の投資期間があれば変動も吸収できると考えます。

4-2 2019年以降購入分

 2019年以降の購入分は、5年間の運用となりますので、2018年までの購入分よりも慎重な商品選択が必要と考えます。
 変動の幅を抑えるべく、株式中心ではなく債券等へも分散しながら資産運用をすることも考える必要があります。

 経済状況や金利状況を確認しながら、NISA口座による商品購入をせずにつみたてNISAや保険など他の商品を検討すること、購入金額を下げることも含めて毎年検討する必要があると考えます。

投資信託の選び方はこちらの記事も参考にしてください。
→NISAの5年後をQ&AでFPが解説!ロールオーバーの最新情報も

5 まとめ

 2017年の税制改正でNISA口座におけるロールオーバーできる金額の上限が撤廃されたため、NISAはメリットが増大しました。

 それにより、商品選択の考え方なども変えなくてはいけなくなりましたが、より、積極運用を考えられるなど魅力も増していると思われます。

 さらに、これからNISAを始める方は、ロールオーバーのメリットを最大限享受すべく2018年のうちに始めることをおすすめします

 やり方のよくわからない方などは、ぜひ、セミナーに参加したり、ファイナンシャルプランナーなどに相談して見てください。

NISAをスムーズに始めるために、セミナーで学ぶべきポイント5つ

 

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